Случайная новость: Минфин США: новая налоговая реформа в стране...
 
Календарь публикаций
«    Ноябрь 2023    »
ПнВтСрЧтПтСбВс
 12345
6789101112
13141516171819
20212223242526
27282930 
06 ноя 18:25Экономика

Война на Ближнем Востоке спровоцировала виток "золотой лихорадки"


Война на Ближнем Востоке спровоцировала виток "золотой лихорадки"

Горячка на глобальном базаре золота возник с весны былого года, когда Вест заблокировал ЗВР ЦБ РФ на сумму $300 млрд. Многие аналитики расценили эти деяния будто кража. Шок предсказуемо вернул заинтересованность к классическим защитным активам. Центробанки развивающихся местностей в массовом распорядке взялись покупать золотые слитки. С средины былого года мировые регуляторы завели 1081 т. Частные инвесторы норовили не отставать от регуляторов. К образцу, в России, по настоящим Минфина, в 2022 году граждане повысили инвестиции в золото в 15 один и взяли более 75 т слитков.

Исторически выработалось, что при росте доходностей по долговым бумагам США снижаются цены на золото. Однако с средины былого года наблюдается устойчивость золота к росту доходностей по облигациям США. Более того, доходность по таковским бумагам в моменте превышала 5%, что стало рекордом с 2007 года, на что цены на золото никак не отреагировали.

В текущем году заинтересованность к золоту всего припустил. Сообразно отчету World Gold Council, за девять месяцев этого года центробанки закупили еще 800 т драгоценного металла, на 14% вяще, чем годом ранее. В третьем квартале деятельнее иных покупали слитки Китай, Польша и Турция.

В России помимо глобальных факторов спрос на золотые слитки усилили разогнавшаяся инфляция и визгливое ослабление целкового в августе. На этом фоне взялись новоиспеченные биржевые золотые фонды.

Конфликт на Ближнем Восходе вновь разметал цены на золото. Драгоценный металл с азбука года обгоняет по доходности индекс S&P 500. В октябре 2023 года на Мосбирже был поставлен исторический рекорд в объемах торгов драгметаллами на сумму 64 млрд руб.

Ныне в РФ у частных инвесторов жрать несколько вариантов вложить гроши в золото: слитки; обезличенные метсчета(ОМС); инвестиционные и памятные монеты; паевые инвестиционные фонды(ПИФы), привязанные к индексу золота; акции золотодобывающих бражек; биржевые фьючерсы на драгметалл; облигации и акции ломбардов, ценные бумаги каких гарантированы золотом. Выбор зависит от риск-профиля клиента.

Будто полагает аналитик ФГ «Финам» Александр Потавин, для спекуляций покупка золота в слитках аккуратно не подходит. Поскольку с всяким годом в мире денег становится все вяще, золото можно испробовать в качестве защитного инструмента от инфляции. Вложения в золотые слитки, по его воззрению, можно использовать в качестве меры по диверсификации накоплений по неодинаковым классам активов всего на долгосрочную перспективу. «Для кратко- и среднесрочных операций с золотом важнее обращать внимание на акции золотодобывающих бражек и контракты GLD/RUB(золото за целковые), какие получают добавочную выгоду в ситуации ослабления курса рубля», — подчеркнул эксперт.

«В своей стратегии на ноябрь мы предпочитаем размещать до 20% портфеля в золоте сквозь вечные фьючерсы на Мосбирже», — доложил «МК» аналитик «Цифра брокер» Даниил Болотских.

По воззрению аналитика УК «Альфа-Капитал» Александра Джиоева, наиболее безыскусный и удобопонятный способ для российского инвестора взять экспозицию на золото — завести паи БПИФа. Биржевые фонды вытекают за «золотым» бенчмарком, оттого стоимость их паев напрямую отражает стоимость золота. При этом у инвестора дудки надобности беспокоиться о месте хранения золота. Добавочным плюсом БПИФов изображает их возвышенная ликвидность. «Что дотрагивается акций золотодобывающих бражек и ломбардов, то тут дудки абсолютной позитивной корреляции между стоимостью акций и стоимостью золота. Образцово, ETF фонд на американские золотодобывающие братии GDXJ с азбука года упал на 8,6%, а стоимость золота вымахала на 8%», — добавил специалист.

Будто почитает аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов, частному инвестору вытекает поделить доли в портфеле на активы с фиксированным доходом(облигации золотодобывающих бражек, ОМС до востребования, плотские слитки)и небольшую долю образцово в 10–20% вложить в рисковые активы(акции золотодобытчиков). Среди рисковых активов он выделил «Полюс Золото», настолько будто спрос на торговли его драгоценного металла безбеден царством.

С выбором фаворита в секторе согласен Болотских, какой напомнил о том, что эта золотодобывающая бражка владеет один-одинехонек из самых басистых уровней издержек на извлечение драгметалла в мире и недавно проложила процедуру возвратного выкупа акций, какие могут быть использованы для сделок M&A.

«Золото изображает инструментом сбережения, покупка актива потенциально позволяет заработать на изменении его цены», — подчеркнул старший инвестиционный консультант ФГ «Финам» Тимур Нигматуллин. По его оценке, с налоговой точки зрения выгоднее итого золотые слитки из-за не включенного в стоимость металла НДС. Тем не менее величаво помнить, что по закону золото почитается барахлом. Если владетель слитка торгует его банку, то с полученного дохода в рублях он должен оплатить НДФЛ — 13%.

По воззрению Владимира Чернова, в кратчайшее времена стоимость золота в первую очередность будет зависеть от геополитической ситуации. При усилении конфликта на Ближнем Восходе и вовлечении в него иных царств мировые цены на золото способны освежить исторические максимумы и взлелей до $2100 за тройскую унцию.

Даниил Болотских уверен, что помимо геополитики на котировки будут воздействовать также деяния центробанков и мировая инфляция. Он не ожидает большого роста стоимостей на золото в IV квартале и до гроба года прогнозирует торговлю близ текущих уровней: $1900–2000 за тройскую унцию.

Александр Потавин ожидает, что цены на золото восстановятся в вытекающем году, поскольку ФРС США возьмется снижать процентные ставки. Инвестиционная привлекательность золота может взлелей и в случае рецессии в США. «В этом случае процентные ставки возьмутся бросаться, фондовые базары пойдут долу, возвысится спрос на золото будто на хаки актив», — пояснил эксперт. Он полагает, что котировки металла могут выйти в зона большого годичного сопротивления на $2080 за унцию уже в начале вытекающего года.

На взор Александра Джиоева, в текущих обстоятельствах повышенного геополитического усилия и замедления ключевых мировых экономик(Китай и ЕС)диверсификация инвестиционных портфелей животрепещуща будто ввек. «В связи с этим не стоит игнорировать таковским активом, будто золото. Нехай золото и не выплачивает доход, однако оно способно сохранить сбережения. Мы ожидаем, что до гроба года золото будет торговаться в диапазоне $1900–$2100 за унцию», — заключил аналитик.
Добавить комментарий
Важно ваше мнение
Оцените работу движка